1、連接器發展概況

（1）連接器定義及基本性能

連接器是一種借助電信號或光信號和機械力量的作用使電路或光通道接通、斷開或轉換的功能元件，其作用是連接器件、組件、設備、系統之間的電信號或光信號，傳輸信號或電磁能量，并且保持系統與系統之間不發生信號失真和能量損失的變化。連接器的形式和結構隨著應用對象、頻率、功率、應用環境等的變化而不同，但其基本性能可歸為三大類：機械性能、電氣性能和環境性能。具體情況如下：

電氣性能：包括接觸電阻、絕緣電阻和耐電壓。接觸電阻是雙導體之間呈現的電阻，高質量連接器的接觸電阻低而穩定。絕緣電阻體現了電連接器接觸件之間和接觸件與外殼之間絕緣性能。耐電壓代表了連接器接觸件之間或接觸件與外殼之間耐受額定試驗電壓的能力。

機械性能：包括插拔力和機械壽命。插拔力分為插進力和拔出力，為了便于使用，插進力要小，拔出力要大。機械壽命是一種耐久性指標，以一次插進和一次拔出為一個循環，以在規定的插拔循環后連接器能否正常完成其連接功能作為評判依據。

環境性能：包括耐溫、耐濕、耐鹽霧、耐振動和耐沖擊等。耐溫分為耐高溫和耐低溫，是連接器在不同環境溫度下正常工作的重要指標。濕氣的侵入會影響連接器的絕緣性能，并銹蝕金屬，這要求其具備一定耐濕性。連接器在含有潮氣和鹽分的環境中工作時，其金屬結構件、接觸件表面處理層可能產生電化腐蝕，影響連接器的電氣性能，其耐鹽霧性能有重要作用。耐振動和耐沖擊在特殊的應用環境中如航空和航天、鐵路和公路運輸中尤為重要，它是檢驗電連接器機械結構的堅固性和電接觸可靠性的重要指標。

（2）連接器產業鏈

連接器制造廠商處于連接器行業中游，通過向上游原材料廠商采購有色金屬、塑膠原料、稀貴金屬和輔助材料進行連接器生產。其中，有色金屬如黃銅、磷青銅、鈹銅等主要用于制作連接端子；連接器的殼體部分以 PBT、PPS、NYLON、LCP 樹脂等塑料原料為主，使殼體在相鄰觸點之間以及觸點和外界之間提供電絕緣環境；電鍍材料最常用的為金、鈀金、鎳等稀貴金屬，用來提升連接器耐磨性、導電性、反光性、抗腐蝕性及美觀度；輔助材料如酸式鹽、微蝕劑等主要為電鍍所需化學試劑。下游應用廠商采購連接產品并廣泛應用于通訊、工業控制、新能源、醫療設備、汽車、安防等不同領域。

（3）全球連接器市場概況

連接器起源于行業，二戰期間，作為零件用于戰斗機，以起到縮短戰斗機檢修時間的作用。此后，隨著電視、電話等民用消費性電子產品的發展，連接器由早期的用途，迅速拓展到一般性消費電子、汽車以及電腦等其他領域。作為連接系統、子系統或組件的橋梁，連接器是電氣電子產品不可或缺的基礎元件之一。

目前，受益于頻繁的居民互聯網活動和 5G 發展的推動，連接器在通信市場的應用超過汽車市場，成為連接器最大的應用領域。根據Bishop&Associates 統計，2022 年全球連接器應用領域主要集中在通訊、汽車、工業控制、消費電子和軌道交通，分別占比 23.81%、21.92%、12.83%、12.79%和 6.98%，合計為 78.34%。

隨著下游應用領域的發展，全球連接器市場規模保持著相對穩定態勢。Bishop&Associates 的數據顯示，從 2014 年到 2022 年，全球連接器市場規模從554.02 億美元增長到 840.91 億美元，年均復合增長 5.35%，2023 年受下游市場波動及連接器行業庫存周期影響，全球連接器市場增速預計下降至 1.9%。基于居民消費市場逐漸復蘇，Bishop&Associates 預計 2028 年全球連接器市場達到1,186.11 億美元。

從國家和地區市場上看，根據 Bishop&Associates 的數據，中國、北美、歐洲、亞太（除中國和日本）和日本是全球連接器的主要市場，2022 年分別占據全球連接器市場整體規模的 31.51%、22.46%、20.61%、14.50%和 6.15%，合計約95.23%。

（4）國內連接器市場概況

中國在全球連接器市場中占據重要地位。隨著世界制造業向中國大陸轉移，全球連接器的生產重心也同步向中國大陸轉移，加上中國汽車工業、通訊、消費電子等的發展，以及在航空航天領域投資力度的加大，中國連接器市場規模保持著增長態勢。Bishop&Associates 的數據顯示，從 2014 年到 2022 年，中國連接器市場規模從 149.50 億美元增長至 265.00 億美元，年均復合增長 7.42%，高于全球同期的 5.35%。目前，中國已成為全球第一大連接器消費市場。未來，中國連接器市場隨著汽車四化1、通訊、智能制造、物聯網等的發展有望進一步擴大。

2、連接器細分市場發展前景

（1）通信領域對連接器的需求分析

通信領域主要業務形態主要體現在通信系統及數據中心。

①通信系統領域

通信系統是借助電磁波或導引媒介完成信息傳輸過程的技術系統總稱。目前，通信領域已成為全球最受關注的產業之一，并隨著通信技術的演進，有望迎來廣闊的發展空間。通訊連接器市場與移動網絡迭代緊密相關，在全球 5G 基站建設背景驅動下，大量通訊連接器將應用于 5G 基站。

通訊設備內部，主要包括射頻連接器、電源連接器、背板連接器、印制電路板連接器等，用于電路板和模塊之間的光電互聯；基站單元之間，連接器主要用于基站天線、射頻拉遠單元、基帶處理單元等單元設備之間的連接，解決光電信號的輸入輸出和電力供應的問題。由于易受電磁干擾，通訊連接器需要滿足特性阻抗、插進損耗、電壓駐波比等電氣指標，以及低信號損耗、低駐波比、微波泄漏少等功能要求。

在全球市場，全球移動通信系統協會（GSMA）發布的《2022 全球移動趨勢報告》顯示，截至 2022 年末，全球有 229 個移動運營商在 87 個國家或地區啟動了 5G 網絡，這些運營商為全球 68%的移動用戶提供服務。GSMA 預測，物聯網連接數將由 2021 年的 151 億戶增長至 2025 年的 233 億戶；到 2025 年，5G 將占全球連接的 25%；從 2023 年到 2030 年，全球運營商將投資約 15,000 億美元（占移動通信資本支出的 92%）用于 5G 網絡的建設。在此背景下，全球 5G 基站建設將進入新一輪繁榮期。GGII 預測，2024 年全球 5G 基站的建設將達到峰值，新建 167 萬個 5G 基站，2025 年仍將保持高位建設量持續推進 5G 基站建設。

在中國市場，隨著 5G 在國內的普及，中國已經成為全球 5G 應用的領導者之一，為了加快數字經濟發展、構建新發展格局，中國 5G 基站建設在國家總體部署下有序推進。根據工信部數據，2022 年我國 5G 基站新增 88.7 萬個，累計達到 231.2 萬個，總量占全球超過 60%，全國已有 110 個城市達到千兆城市建設標準；移動物聯網連接數達 18.4 億戶，我國成為全球主要經濟體中實現“物超人”的國家；5G 用戶達 5.61 億戶，在移動電話用戶中占比 1/3，是全球平均水平的 2.75 倍。

中國研究院數據顯示，預計 2022 年 5G 將直接帶動經濟總產出1.45 萬億元，直接帶動經濟增加值約 3,929 億元，分別比 2021 年增長 12%、31%，間接帶動總產出約 3.49 萬億元，間接帶動經濟增加值約 1.27 萬億元。未來，中國 5G 基站建設將持續推進，逐步實現對 4G 基站的替換，達到國內 5G 網絡的全覆蓋。GGII 預計 2025 年新建 5G 基站 114 萬個，將進一步加速 5G 網絡的覆蓋。

②數據中心領域

數據中心是全球協作的特定設備網絡，用來在 internet 網絡基礎設施上傳遞、加速、展示、計算、存儲數據信息。數據中心可以由公司自建自用，也可以由專門提供數據中心服務的公司建設，再出售相關服務。互聯網數據中心（IDC）就是提供信息系統托管服務的平臺，也是目前數據中心的主要經營形式。數據中心的服務器、路由器、交換機、存儲器之間互聯，以及它們內部結構之間的連接需要大量連接器，以便于數據傳輸以及工作人員操作。此外，數據中心的電源系統中，從變電站到數據中心、能量存儲，也需要許多電連接器支持電源系統的正常運行。

在全球市場，隨著云計算、物聯網、大數據、人工智能等信息技術應用的發展，全球數據流量持續增長，數據中心的規模也在不斷擴大。Synergy 預測顯示，超大規模運營商的大型數據中心數量將持續快速增長，以支持其不斷擴大的業務運營，其中中國是擁有超大規模數據中心數量第二大的國家，僅次于。Synergy 預計運營數據中心安裝基數將在 2024 年突破 1,000 個，并在此后繼續快速增長。

在中國市場，中國信息通信研究院的數據顯示，從 2017 年到 2022 年，我國數據中心機架2數量從 166 萬架增長至 650 萬架，年均復合增長率達 31.39%。

綜上，隨著 5G 網絡建設的推進、數據中心的搭建，未來通訊領域連接器將迎來新一輪的增長周期。

（2）工業控制領域對連接器的需求分析

工業控制指利用電子電氣、機械、軟件組合實現工業控制或工廠自動化控制，即使用計算機技術、微電子技術、電氣手段，使工廠的生產和制造過程更加自動化、效率化，并具有可控性及可視性。工業控制系統中需要使用大量的電氣設備，諸如變壓器、控制電器、斷路器、接觸器、保護設備、測量儀表等設備需要互聯協同工作，且設備內部的印制電路板與其他器件之間也需要連接。例如：控制柜是裝置伺服驅動器和其他機電元件的直立機箱，用于控制或監控相關的機械和工廠系統。

電源連接器為安裝在機柜中的控制系統或可編程邏輯控制器電源模塊和伺服驅動控制器供電。工業控制連接器相較于其他連接器，應用場景比較豐富，在電氣性能、機械性能和環境性能的要求相對較高，需要具備一定的可靠性和安全性。不同的應用場景對連接器提出了耐高溫、耐低溫、耐鹽霧侵蝕、適應恒定濕熱和交變濕熱等不同的要求。

工業自動化是工業控制行業發展的重要驅動因素。工業自動化是指利用各種檢測儀表、控制裝置、計算機及執行機構等自動化技術工具，構成自動控制系統，對工業生產過程進行自動測量、檢驗、計算、控制、監視等。在全球市場，隨著工業 4.0 的實施，德國等主要工業發達國家加快推進工業自動化、智能化發展。

根據 MarketsandMarkets 的數據，全球工業控制與工廠自動化市場規模預計將從 2022 年的 1,479 億美元增長到 2027 年的 2,188 億美元，期間復合增長率達 8.2%。此外，部分發展中國家積極參與全球產業分工，縮小自身工業自動化水平與發達國家的差距，促進全球工業控制市場發展。在中國市場，隨著我國工業互聯網建設的逐漸推進，智能制造的穩步發展，工業自動化水平不斷提高，工業自動化市場規模不斷擴大。根據《2022 年中國自動化市場白皮書》數據，2016 年至 2022 年，中國工業自動化市場規模從 1,442億元增加至 2,629 億元，年均復合增長率達 10.53%。

綜上，工業控制自動化已成為目前制造業升級的重點領域。工業控制連接器作為工業控制領域的重要部件，在自動化設備需要提高生產效率、增加生產穩定性及安全性的情況下，對連接器的質量和性能提出了更高要求。伴隨工業自動化市場規模持續擴大，國內工業控制連接器市場也將迎來良好的發展機會。

（3）新能源領域對連接器的需求分析

新能源連接器的應用領域主要包括光伏發電、風能發電、儲能等新能源發電及儲能裝置內部各部件和模塊的連接，具體包括光伏面板及支架、逆變器、風力渦輪機、匯流箱、電池組件等。該領域對連接器的安全性、穩定性、高壓特性等要求較高，隨著風、光、儲等電力設施裝機量的提高，新能源連接器的市場規模將不斷擴大，未來將成為連接器的主要需求市場之一。

隨著我國“碳達峰，碳中和”政策的實施，光伏發電、風能發電、儲能等新能源市場規模快速增長。光伏發電方面，根據中國光伏行業協會發布的《中國光伏產業發展路線圖（2022-2023 年）》，2022 年，全球光伏新增裝機預計或將達到 230GW，創歷史新高。根據國家能源局數據，2022 年，國內光伏新增裝機 87.41GW，同比增加 60.3%。

未來，在光伏發電成本持續下降和全球綠色復蘇等有利因素的推動下，全球及我國光伏新增裝機仍將快速增長。風能發電方面，根據全球風能理事會（GWEC）發布的《2023 年全球風能報告》，2022 年，全球新增裝機容量和累計裝機容量分別為 77.6GW 和 906.0GW，預計 2023 年至 2027 年全球累計新增裝機容量超過 680.0GW。

其中我國新增裝機容量和累計裝機容量依然領跑全球，位列全球第一。根據國家能源局數據，2022年我國風電裝機容量約 3.7 億千瓦，同比增長 11.2%。未來隨著我國風電行業技術的持續進步，風力發電將具有越來越強的競爭優勢。

儲能方面，根據中關村儲能產業技術聯盟（CNESA）發布的《儲能產業研究白皮書 2023》，2022 年，全球新增投運電力儲能項目裝機規模 30.7GW，同比增長 98%，中國和歐洲依然引領全球儲能市場的發展，三者合計占全球市場的 80%。

根據 CNESA 數據，截至 2022 年底，中國已投運的電力儲能項目累計裝機達 59.4GW，同比增長 37%。其中，新型儲能繼續保持高增長，累計裝機規模首次突破 10GW，超過 2021 年同期的 2 倍，達到 12.7GW。CNESA 預計“十四五”時期，新型儲能將持續高速發展，年復合增長率保持在 55%-70%，市場規模將會屢創新高。在我國環保政策的持續推動下，新能源市場將取得良好發展，對新能源連接器的需求也將逐步提升。

（4）其他應用領域發展狀況

連接器的其他重要市場還包括醫療設備、汽車、安防及軌道交通等領域。在醫療設備市場，醫療設備行業是醫療器械領域最大的細分市場，也是人民醫療健康的重要保障，通常分為診斷設備、治療設備、輔助設備三大類。醫療連接器相當于人體的關節，廣泛應用于醫療設備中，連接器將設備關聯部分進行連接，如線對板連接器、D-SUB 連接器、排針排母、航空插頭等連接器使醫療設備在醫療過程更具有穩定性及可視性。

因關系到醫生操作順利程度與患者生命安全，醫療連接器相較于其他連接器在安全性、可靠性、外形尺寸方面要求更高，同時在美觀度、抗干擾能力等方面也存在一定要求。近年來，伴隨著居民收入及衛生醫療意識的提高、國家醫療保障體系的完善，我國醫療設備市場呈快速增長趨勢。

《中國醫療器械藍皮書（2021 年）》顯示，2020 年，我國已成為全球第二大醫療設備市場，市場規模約為 4,556 億元，同比增長 26.52%。醫療設備市場規模的增長，使得全球醫療連接器需求增加。在汽車市場，隨著汽車電子系統的普及，汽車連接器已成為汽車不可或缺的關鍵零件，高壓連接器應用于動力電機、配電盒、逆變器等部件；射頻連接器主要用于車內攝像頭、傳感器等終端；以太網連接器用于連接各個核心控制器；低壓連接器主要用于剎車、變速、轉向等車身控制系統。汽車產業作為我國國民經濟的重要支柱產業，一直受到國家重視。

根據中汽協發布的《2022 年汽車工業經濟運行情況》，2022 年我國汽車產量、銷量分別達到 2,702.10 萬臺、2,686.40萬臺，連續 14 年蟬聯全球第一。我國新能源汽車近兩年來高速發展，連續 8 年位居全球第一。

在政策和市場的雙重作用下，2022 年，我國新能源汽車持續爆發式增長，產銷分別完成 705.80 萬輛和 688.70 萬輛，同比分別增長 96.90%和93.40%，市場占有率達到 25.60%，高于上年 12.10%，2020 年 11 月，國務院發布了《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035）》，2021 年起，國家生態文明試驗區、大氣污染防治重點區域的公共領域新增或更新公交、出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于 80%，未來汽車將更加清潔化、智能化。新能源汽車相較傳統汽車所使用的電氣設備更多，使得連接器用量遠多于傳統汽車。

新能源汽車滲透率逐年增加成為汽車連接器市場規模增長的主要動力。安防連接器作為安防系統中重要的連接介質，在數據、圖像以及其他信息的傳輸中都發揮著重要作用，是保障安防系統穩定、高效運行的重要因素。

隨著平安城市、雪亮工程、智能交通和智慧城市的加速推進，國務院及有關部委陸續發布了《關于加強公共安全視頻監控建設聯網應用工作的若干意見》等一系列政策，為我國安防行業發展指明了方向以及為行業未來持續發展提供保障。近年來我國安防行業快速發展，據深圳市安全防范行業協會、CPS 中安網及乾坤公共安全研究院的調查統計，2022 年全國安防行業總產值為 9,460 億元，同比增長約 4.9%。

根據《中國安防行業“十四五”發展規劃（2021-2025 年）》，預計“十四五”期間中國安防行業年均增長率達到 7%左右，2025 年全行業市場總額達到 1 萬億以上。隨著我國安防行業的快速發展，安防連接器作為傳感器、天線、電纜等部件的連接裝置，市場規模也將逐年增加。

在軌道交通市場，軌道交通連接器作用為實現車輛與車輛之間的電力、通訊、控制以及光纖信號的傳輸，是重要的車輛電氣控制設備之一。我國的城市交通狀況因城鎮人口不斷增多，正面臨著嚴峻的挑戰。相比于其他的公共交通工具，城市軌道交通具有大運量、低能耗、高速度等優勢，推動我國城市軌道交通投資規模逐年增長。根據中國城市軌道交通協會數據，2022 年全年共完成建設投資5,443.97 億元，在建項目的可研批復投資累計 46,208.39 億元，在建線路總長6,350.55 公里。隨著我國軌道交通投資額不斷增加，軌道交通連接器市場也隨之增加。

3、行業發展態勢

（1）連接器性能提高、體積縮小

連接產品應用領域的發展對行業發展趨勢有著重要影響，針對下游應用的需求，連接器技術正向不同方向發展。以通信、工業控制、醫療領域舉例，在通信領域，在數據流量的增大和數據傳輸速度提高的環境下，通訊連接器一方面朝著高速化、高頻化方向發展，另一方面朝著微型化、高可靠性發展。

移動通信技術從 4G 逐步過渡到 5G 時代，傳輸速度變得更快，5G 網絡的數據傳輸速率可達 10Gbps，為 4G LTE 蜂窩網絡速率的 100 倍。而數據傳送所要求的更大帶寬也使信號頻率上限不斷提升，這推動了相關的通訊連接器的傳輸速率以及頻率的提升。通信環境涉及諸多電子元件且機柜空間較小，在運行時會對周邊的其他電子產品造成干擾，從而對數據傳輸造成影響。因此通訊連接器需要提高可靠性，減少信息傳遞時受到的電磁干擾，減小體積以節省機柜空間、降低成本。

在工業控制領域，一方面，工業環境通常具有灰塵、污垢和其他腐蝕性物質，以及振動、沖擊等情況，這需要工業控制連接器具有相當程度的可靠性，才能適應復雜、嚴苛的應用環境。此外，自動化設備需要長時間運作以保證生產效率，且自動化產線的穩定性對產品良率有重要影響，因此連接器持久工作的穩定性對自動化設備的長期正常運轉起著重要作用。另一方面，工業控制連接器對于體積要求也逐漸增加，工業控制設備的通用板對板連接器從 2.54mm、2.0mm、1.27mm逐步過渡到 1.0mm、0.8mm、0.635mm、0.5mm、0.3mm 等更小間距，極大的減少了連接器占用空間。

（2）連接器定制化需求增加

隨著下游應用日益廣泛，連接器個性化需求逐漸增高，功能、結構、體積等方面要求也隨之提升。為滿足下游應用領域廠商需求，連接器正由標準化產品向定制化產品演變。所以連接器廠商需通過加強設計能力、提高產品質量、降低定制成本、縮短定制生產時間等方面提高定制化生產能力。在此背景下，要求連接器廠商在產品生產全流程都具備定制化的服務優勢，并通過模塊化設計和柔性制造快速實現下游應用廠商對于性能、結構、外觀等個性化需求，達到小批量快速交付能力，以獲取更大的市場份額。

（3）電子元件模塊化、集成化

隨著無線通信、服務器、數據存儲、新能源、醫療器械等領域的設備小型化、智能化趨勢推動電子元件數量激增的同時，也推動了電子元件的模塊化和集成化，相應的連接方案的模塊化、集成化程度也逐漸提高，對連接產品的通流能力、高速高頻傳輸能力、環境性能提出了綜合要求。

（4）連接器生產自動化

隨著連接產品朝著性能提高、體積縮小方向持續發展，人工組裝、檢驗的產品已經逐漸不能滿足產品的質量需求。尤其是部分高精度、微型化的連接產品，必須要通過自動化組裝才能達到下游行業所需的精密度要求。并且，自動化生產線可以長時間連續穩定運轉，提高產品生產效率和產品良品率，從而縮短交貨周期，提高客戶滿意度。因此，生產自動化對于連接器企業提高競爭力，降低生產成本具有重要作用。

（5）連接器國產替代趨勢加深

目前通訊、工業控制、新能源等領域連接器市場份額主要以歐美連接器為主。隨著我國在通訊、工業控制、新能源、醫療、汽車等領域的終端產品實力不斷增強，眾多下游市場規模逐漸發展壯大。隨著下游終端廠商需求和技術推動，疊加我國連接器廠商設計創新能力、生產技術實力不斷提升，連接器的國產化趨勢逐漸加深。同時，以風電、光伏、儲能及新能源汽車為代表的新能源經濟快速發展，預計未來國產替代趨勢下，國產廠商的市場占有率將迅速提高。

（6）下游行業集中度提升

近年來，我國連接器市場呈現出顯著的結構性變化。隨著下游應用領域的整合升級，汽車、通信、新能源等行業頭部廠商的集中度持續攀升，企業專業化運營程度不斷加深，這對上游連接器供應商的綜合實力提出了更高標準。在技術創新方面，供應商需具備強大的研發能力，以滿足客戶對高速高頻、小型化、智能化連接器的定制化需求；生產制造環節，不僅要保證高效穩定的產能輸出，還要通過精益化管理實現成本控制；供應鏈管理層面，需具備全球化采購與本地化響應能力，確保交付時效；此外，交通便利的區位優勢也成為供應商競爭力的重要組成部分。 頭部企業憑借持續的研發投入和技術儲備，在高速連接器、新能源專用連接器等新興領域占據技術高地，通過與下游廠商開展深度協同研發，快速響應市場需求變化，從而實現市場份額與營收規模的雙重增長。規模效應的凸顯，進一步強化了其在原材料議價、生產效率優化、成本控制等方面的優勢。反觀行業內眾多中小廠商，受限于技術創新能力不足、生產設備陳舊、工藝水平落后等因素，難以滿足客戶對產品性能、精度和交付周期的嚴格要求，在激烈的市場競爭中逐漸失去生存空間，行業優勝劣汰的趨勢愈發明顯。

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